改进久期和麦考利久期的计算方法 麦考利久期和修正久期计算公式

本文目录一览：

• 1、债券久期的计算公式
• 2、久期怎么算呢!
• 3、一个债券价格和麦考利久期的计算

债券久期的计算公式

这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即：债券久期=时间加权现值÷总现值=[∑年份×现值]÷[∑现值]。

久期计算公式是D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx。

久期的计算最简单的一种，平均期限（也称麦考利久期）。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：D=1×w1+2×w2+…+n×wn。

如果到期收益率为6%，那么债券的久期为多少？解第一步，计算债券的价格：利用财务计算器N=2，I/y=6，PMT=5，FV=100，CPT PV=？ PV=917。

久期怎么算呢!

1、久期的计算需要先了解当前的市场价格、现金流现值和到期时间等等数值，把这些数值套用到专业的公式中就可以算出久期的价格。

2、久期是债务工具到期期限的加权平均时间，权重就是单个现金流的现值除以总现金。若权重用W(t)表示，然后再乘以现金流发生的时间(t/m此处t代表现金流的序次数，m代表每年发生的现金流的次数)，计算结果相加即可得到久期。

3、通常，久期值还得再除以1+y/m加以修正，y即债务工具的收益率，m为每年发生现金流的次数，这个修正久期用D表示，即D =D/(1+y/m)。

一个债券价格和麦考利久期的计算

对于付息债券，MACDUR＝每期贴现率除以当前价值乘以期数，修改后的期限＝MAC／［1＋（Y／N）］。

首先介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。

久期的计算最简单的一种，平均期限（也称麦考利久期）。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：D=1×w1+2×w2+…+n×wn。

债券久期计算公式有三种，分别是：公式一：D表示久期；B是债券当前市场价格；PV(Ct)是债券未来第t期可现金流现值；T是到期时间。

通常计算债券久期的方法是平均期限，也称麦考利久期。